Empréstimo de ouro EMIs: Após a identificação pelo RBI de lacunas nos desembolsos de empréstimos de ouro por parte de bancos e instituições de crédito, o sector pretende iniciar esquemas de amortização mensais. Os órgãos regulamentados podem exigir que os mutuários iniciem os pagamentos de juros e principal através de EMIs imediatamente após a aprovação do empréstimo. Além disso, os credores estão considerando alternativas de empréstimo a prazo para empréstimos garantidos por ouro.
Em 30 de Setembro, o RBI destacou irregularidades nos empréstimos contra ornamentos de ouro e jóias. O banco central descobriu problemas na obtenção de empréstimos, na avaliação, nos procedimentos de diligência, na monitorização da utilização final, na transparência dos leilões, na supervisão do rácio LTV e na aplicação da ponderação de risco. A prática de rolar empréstimos de ouro com pagamentos parciais foi considerado inadequado.
“A ordem do regulador é clara: ele quer que os credores examinem a capacidade de pagamento dos mutuários e não dependam apenas das garantias”, disse um alto funcionário do setor bancário ao ET. “Também está insatisfeito com a permissão da prorrogação de tais empréstimos com pagamento parcial, o que poderia levar a alguns atrasos quando os pagamentos chegarem. Estamos agora estruturando opções de pagamento mensal para empréstimos de ouro.”
Atualmente, os credores de ouro oferecem opções de reembolso total, permitindo que os mutuários liquidem o valor total no final do mandato sem compromissos de EMI.
Alternativamente, os mutuários podem fazer reembolsos parciais flexíveis quando os fundos estiverem disponíveis, liquidando o principal e os juros antes do vencimento do empréstimo.
Esta directiva segue-se recentemente ao crescimento substancial nas carteiras de empréstimos de ouro entre bancos e NBFCs. Crisil relata que os empréstimos de retalho emitidos por bancos para joalharia de ouro cresceram 37% entre Abril e Agosto, coincidindo com o aumento dos preços do ouro. Os NBFC centrados em empréstimos de ouro registaram um crescimento de 11% nos ativos sob gestão no primeiro trimestre do exercício fiscal de 2025.
“O sector enfrenta desafios subjacentes, uma vez que a acumulação contínua de alavancagem levanta preocupações sobre a capacidade dos mutuários de pagarem a dívida, especialmente dada a visibilidade limitada dos seus fluxos de caixa ou, nesse caso, da utilização final dos fundos”, disse Prakash Agarwal, sócio da consultoria empresa Gefion Capital.
“Uma potencial correção nos preços do ouro pode representar riscos significativos, uma vez que o declínio dos valores das garantias pode criar desafios de refinanciamento e prejudicar a capacidade de reembolso. Os credores devem permanecer vigilantes, equilibrando o crescimento com uma gestão prudente do risco para mitigar potenciais vulnerabilidades.”
Em 30 de setembro, os desembolsos de empréstimos bancários para joalheria atingiram 1,4 lakh crore, mostrando um crescimento de 51% em comparação com 14,6% no ano anterior.
Nos últimos trimestres assistimos a um crescimento substancial dos empréstimos em ouro, apoiado pelo aumento dos preços do ouro, permitindo complementos adicionais às garantias existentes. O acesso limitado a empréstimos não garantidos e de microfinanciamento levou mais mutuários a empréstimos em ouro. Contudo, a recente revisão do RBI que destaca inconsistências e ênfase em controlos mais fortes pode moderar este crescimento.
